Les indicateurs financiers servent à évaluer la santé financière des entreprises, comprendre leurs performances et les analyser. C’est pourquoi ces outils sont utilisés dans la gestion financière et s’avèrent indispensables pour la prise de décision et la gestion du risque.
Bien qu’essentielles, ces données ne sont pas suffisantes pour appréhender la santé financière d’une société. Les évènements légaux sont notamment une source de données alternative à exploiter pour avoir une vision globale de la maîtrise du risque B2B.
Découvrez quels indicateurs financiers d’une entreprise et quels évènements légaux suivre en fonction de vos objectifs.
Indicateur financier d’une entreprise : qu’est-ce que c’est ?
Un indicateur financier provient des documents comptables produits par une entreprise. En règle générale, il s’agit du bilan comptable et du compte de résultat. L’indicateur prend la forme de données chiffrées brutes, la plupart du temps exploitées sous forme de ratios. Le ratio financier se calcule ainsi par un rapport entre deux données financières existantes, à savoir un coefficient, un pourcentage, un indice, etc.
L’indicateur financier peut répondre à une question comptable ou économique sur l’entreprise à un instant T. Dans le cadre d’une analyse plus poussée, il est préférable de combiner l’analyse de plusieurs de ces indicateurs financiers. De cette manière, il est possible d’optimiser son pilotage interne ainsi que la gestion de ses relations d’affaires.
Les ratios financiers étant très nombreux, il est également important de choisir les plus pertinents à évaluer selon les objectifs :
- santé financière ;
- rentabilité ;
- autonomie financière ;
- trésorerie ;
- activité.
Il peut aussi être judicieux de situer sa propre entreprise sur les points susmentionnés.
Les indicateurs financiers peuvent être très nombreux, il convient donc de connaître ceux qui sont essentiels en fonction des objectifs visés, dans le but de prendre les bonnes décisions et minimiser les risques pour son entreprise.
Les indicateurs financiers essentiels au bon suivi d’une entreprise
Pour déterminer les indicateurs financiers les plus pertinents, il est de mise de définir correctement l’objectif visé : vérification de la solvabilité d’une entreprise cliente ou fournisseur, mesure de la performance de sa propre entreprise, investissement ou appel à des investisseurs, …
Plusieurs indicateurs sont considérés comme étant classiques, car ils concernent la majorité des cas, toutefois, d’autres indicateurs financiers plus précis permettent davantage de performer sur l’analyse financière et la gestion du risque. Voici quelques exemples.
Indicateurs financiers classiques
Les indicateurs financiers présentés ci-après sont les plus incontournables pour le suivi d’un tiers :
- Chiffre d’affaires et l’écart chiffre d’affaires
- Trésorerie nette
- BFR (Besoin en Fonds de Roulement)
- Capacité d’autofinancement (CAF)
- Résultat d’exploitation
- Coût de revient
- Marge brute
- Excédent brut d’exploitation (EBE)
- Seuil de rentabilité
Ces indicateurs financiers permettent de comprendre la performance d’une entreprise dans sa globalité, en identifiant ses points faibles, et ce pour pouvoir orienter au mieux sa stratégie financière. En d’autres termes, ces indicateurs sont essentiels pour le suivi de la rentabilité, de la performance financière et de la gestion des liquidités d’une société, et donc des portes d’entrées pour la maîtrise du risque dans le B2B.
Pour compléter l’analyse afin de savoir si une entreprise a suffisamment de ressources pour rembourser des dettes sur le long terme et ainsi réduire les risques d’impayés, les ratios de solvabilité peuvent être calculés.
Les ratios de solvabilité
Il existe 6 ratios de solvabilité :
- Solvabilité générale
- Autonomie financière
- Liquidité générale
- Liquidité à long terme
- Endettement
- Taux de couverture de la dette
Ci-après, le récapitulatif des ratios de solvabilité, leur mode de calcul et des éléments financiers qu’ils révèlent :
- Ratio de solvabilité générale - Capitaux propres / Total du passif.
- Ratio d’autonomie financière - Capitaux propres / Total du bilan : mesure la part des financements internes par rapport aux financements totaux. Un taux inférieur à 20% révèle une entreprise a priori trop dépendante de ses financements externes. Attention toutefois, ce niveau à atteindre dépend du secteur d’activité.
- Ratio de liquidité générale - Actif circulant / Passif circulant – Stock + Créances clients / Dettes fournisseurs + fiscales + sociales : cet indicateur permet d’analyser la capacité de l’entreprise à régler ses dettes à court terme.
- Ratio de liquidité à long terme - Actif immobilisé / Passif immobilisé : ce ratio mesure la capacité d’une société à rembourser ses dettes à long terme.
- Ratio d’endettement - Endettement net / Capacité d'autofinancement : capacité de l’entreprise à rembourser ses dettes en totalité. Un seuil supérieur à 3 révèle une capacité de remboursement insuffisante.
- Taux de couverture de la dette - Excédent brut d’exploitation / Annuité de crédit-bail et d’emprunt : ce ratio permet de savoir si la société génère une marge suffisante pour rembourser ses prêts ou crédits-bails.
Indicateurs financiers, score de solvabilité et évènements légaux pour une maîtrise complète du risque B2B
Infolegale pousse l’analyse plus loin et vous propose des indicateurs clés pour l’analyse financière et la gestion du risque : le score de solvabilité et les évènements légaux sur les entreprises.
Les événements légaux comme source de données alternative
Le contexte actuel étant à la raréfaction des données financières, les évènements légaux permettent d’accéder à des informations à haute valeur ajoutée pour apprécier la situation d’une entreprise et ainsi sécuriser au maximum les prises de décision stratégiques.
En 2023, plus de 50% des sociétés n’ont pas déposé leurs comptes et près de 73% de ces entreprises les ont déposés en confidentialité. À la fin de l’année 2024, ce sont près de 75% des entreprises qui auront publié leurs comptes en confidentiel.
Source : Infolegale - Les Rencontres Infolegale 2024
Les évènements légaux sont des événements de la vie d’une entreprise qui font l’objet d’une obligation de diffuser une annonce dans un support habilité SHAL (JAL auparavant).
Dans ces évènements légaux, certains permettent d’avoir des indices sur la performance financière d’une entreprise. Par exemple :
- modification du capital social (augmentation ou baisse) ;
- changement de dirigeant ;
- modification des statuts ;
- non-dissolution anticipée à la suite d’une perte supérieure à la moitié des capitaux propres ;
- l’ouverture d’une dissolution anticipée (ou liquidation amiable) ;
- fin de la garantie financière.
Le nombre de supports habilités étant important, pour accéder à l’exhaustivité de ces événements légaux et être informé d’un changement de situation de l’un de vos tiers, il convient de s’appuyer sur l’expertise d’une entreprise comme Infolegale.
Le score de solvabilité
Le score de solvabilité est une notation permettant d’anticiper les défaillances des entreprises à 12 mois. Cet indicateur de la santé financière d’une entreprise mesure ainsi sa capacité à rembourser ses dettes et intérêts à long terme.
Plus le score de solvabilité est faible, moins la société est assurée de pouvoir honorer ses dettes puisqu’en difficulté financière pouvant mener jusqu’à sa cessation. Le risque de défaillance et d’insolvabilité s’en retrouve, de ce fait, accru. Le score de solvabilité est donc un bon moyen d’évaluer la viabilité et la pérennité d’une entreprise, tout en mesurant les risques.
| Pour compléter l’analyse de vos relations d’affaire |
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Pour éviter les impayés, il convient de certes s’assurer de la bonne santé financière d’une entreprise, mais également de ne pas faire affaire avec un fraudeur : de nombreuses sociétés frauduleuses utilisent diverses méthodes afin d’escroquer d’autres entreprises. La lutte contre la fraude B2B est un élément indispensable à intégrer dans une analyse de la viabilité de ses tiers pour se prémunir contre les impayés prémédités. Il est également important d’évaluer la conformité du prestataire, en lien avec la loi Sapin 2. En effet, les indicateurs financiers évoqués dans cet article ne permettent pas d’identifier les risques de corruption dans le cadre de vos relations commerciales. Une évaluation fondée sur la cartographie des risques de corruption doit donc être réalisée parallèlement, à l’aide notamment de solutions conformité dédiées. |
Au regard de toutes ces informations, intégrer un score de solvabilité pour ses fournisseurs et ses clients à ses outils de gestion habituels s’avère aujourd’hui essentiel pour éviter les impayés et ainsi préserver votre trésorerie et la bonne santé financière de votre entreprise.
La mise à jour de ces indicateurs doit être constante, d’où l’importance d'une veille permanente. Pour ce faire, l’automatisation de ce processus via la réception d’alertes automatiques, l’intégration d’indicateurs financiers sur les entreprises, ou encore l’utilisation d’un tableau de bord clair et paramétrable proposant une vue d’ensemble sur les performances financières d’une société, tel que le propose Infolegale, sont autant d’éléments clés qui représentent un véritable gain de temps.
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